美国网约车市场正步入一个由Robotaxi引发的“冷战”时代。
据追风交易台消息，巴克莱研究团队26日发布的研报显示，尽管目前Uber和Lyft等网约车巨头正积极与Waymo等Robotaxi公司合作以缓解短期担忧，但预计到2027年，Robotaxi的大规模部署将开始对传统网约车行业构成实质性威胁。
研究发现，每11000辆Robotaxi投入运营，就能夺取美国网约车10%的城市-机场市场份额。而要实现对网约车市场20%的冲击，需要Robotaxi车队规模达到2.2万辆；要达到50%的市场份额则需5.54万辆，这远超2026年的预期规模且受限于当前车辆供应瓶颈。
因此，2027年将被视为Robotaxi对网约车市场带来“轻微”冲击的起点。届时，网约车司机和平台盈利模式将面临严峻挑战。
网约车渗透率仍然偏低，为机器人出租车让出空间尽管网约车行业发展超过十年，但在美国个人出行市场的渗透率仍不足2%。
巴克莱研究数据显示，2026年美国个人车辆出行预计高达1454亿次，而网约车出行仅占29.1亿次。
其中，Uber美国出行预计在2025年完成超过17亿次行程（占比1.2%），Lyft则预计超过8.4亿次（占比0.6%）。两大平台每日合计完成约710万次行程，平均每秒82次。这种相对较低的市场渗透率为Robotaxi的未来扩张提供了巨大的想象空间。
Waymo加州数据：揭示Robotaxi运营现实巴克莱的分析深入Waymo在加州的运营数据。Waymo目前在加州运营超过730辆捷豹I-PACE，约占其全球1500辆车队的一半。2025年3月，Waymo在加州创下70.8万次行程的月度新高，环比增长14%。车辆利用率也显著提升，截至2024年12月，平均每辆车每日完成约24次行程。
然而，这些车辆平均每天仅运营13小时，有11小时处于等待或充电状态。报告估算，假设每日可运行20小时，峰值利用率可达36次行程/天。
成本方面，Waymo在加州的平均行程里程为9英里，但其盈亏平衡定价高达每次行程32美元，远超当前收费。这解释了Waymo为何选择与Uber等平台合作，以分摊高昂的运营亏损。
Robotaxi瞄准的市场并非全面铺开，而是高度集中的核心区域。以旧金山为例，市中心7×7英里的运营区域加上旧金山国际机场，占据了该地区总行程的40%。如果加上近期新增的郊区和圣何塞区域，Robotaxi可触达的市场约占Uber和Lyft当地总需求的50%-60%。
报告进一步指出，网约车行程高度集中在前20大城市，贡献了Uber和Lyft总预订量的80%。Waymo已宣布在这些主要市场中近一半的城市开展运营，但通常只覆盖每个都市区的大约一半区域。即便如此，每年仍有约7亿次网约车行程面临来自Robotaxi的新竞争。
2027年：机器人出租车开始产生实质影响真正的冲击何时到来？报告预测，2027年将是Robotaxi开始对网约车市场产生实质性影响的第一年。
假设Waymo在2026年拥有3500辆车队，并且利用率提升至每天36次行程，该车队每日可完成约7.2万次行程。即便加上特斯拉等其他厂商的1000辆Robotaxi，整个美国Robotaxi车队仅占Uber和Lyft在美国城市/机场总行程的约4%。
要对网约车行业产生真正意义上的冲击，Robotaxi车队规模需要大幅扩张。研究显示，要夺取Uber和Lyft每日城市/机场出行量的20%，需要约22000辆Robotaxi以峰值利用率运营；而要达到50%的市场份额，则需要惊人的55400辆车，这是2026年预期规模的12倍。考虑到当前自动驾驶车辆的生产供应瓶颈，达到这一规模尚需数年。
因此，2027年将是Robotaxi首次对网约车市场带来“轻微”冲击的起点。
车辆供应瓶颈制约快速扩张巴克莱指出，车辆供应是机器人出租车增长的最大瓶颈。Waymo目前的1500辆捷豹车队相比网约车平台上400万美国司机显得微不足道。Waymo计划在2026年增加2000辆捷豹I-PACE，但在2027年现代汽车加入生产前不会有额外车辆供应。
特斯拉刚在奥斯汀推出机器人出租车服务，马斯克表示将从少量车辆开始，几个月内增至1000辆。然而特斯拉的扩张面临技术、基础设施和Cybercab产能等多重瓶颈。
其他较小厂商也宣布与Uber和Lyft合作，但这些车队规模和技术成熟度仍不明确。
单次行程经济性：盈利之路漫漫机器人出租车面临严峻的成本挑战。Waymo的捷豹I-PACE单车成本超过20万美元，包括激光雷达、摄像头、传感器等自动驾驶技术。研究估算，Waymo需要每次行程收费32.10美元才能实现盈亏平衡，而目前可能每次行程亏损约12美元。
未来，如果采用成本仅为3万美元的“理想化”Robotaxi车型，盈亏平衡定价可大幅降至每次行程15.88美元，这将显著改善经济性。这正是Waymo选择与现代、吉利等厂商合作开发低成本车辆的战略考量。
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